但变数仍在：以色(se)列还在炸伊(yi)朗设施，伊(yi)朗“抵挡阵线”不停手，新领袖可否镇住鹰(ying)派、特(te)朗普的“适时”到底多(duo)久，都是(shi)未(wei)知数。

咱(zan)们的推演，只是(shi)假(jia)设冲突缓和，找被错杀、能宁(ning)神抄底的板块，不是(shi)赌冲突必停。

二(er)、冲突缓和，焦点(dian)就是(shi)“大家(jia)不慌(huang)了”，观察指标在原油

中东打仗和炒(chao)股的干系，焦点(dian)就两个(ge)：高油价打击经济和恐慌(huang)市场风险。

打仗时，大家(jia)怕风险，会把钱从(cong)股市抽出来，换成黄金、美元保(bao)值（也就是(shi)“风险溢价上升(sheng)”）。

冲突缓和后，逻辑(ji)反转，大家(jia)不慌(huang)了，钱会重新流(liu)回股市这类能赚钱的风险资产(chan)。

三(san)个(ge)好懂的变更：

1.油价会降：之前涨25%是(shi)怕原油不敷，缓和后担忧解(jie)除，油价回落，动力板块预期回归正(zheng)常。

2.通(tong)胀(zhang)压力变小：油价跌，美联储降息可能性变大，环球资金会变宽松。

3.避险资产(chan)退(tui)潮：美元回调，被砸(za)的股市、大批商(shang)品会回暖。

这三(san)个(ge)变更，直(zhi)接决意A股抄底方向，是(shi)环球市场的基础纪律。

三(san)、抄底焦点(dian)思路：两条路，先(xian)捡错杀，再追成长

抄底焦点(dian)就两条路，递次很重要：先(xian)捡“地缘(yuan)安(an)全相关的错杀便宜货”，再追“AI长期成长板块”。

缘(yuan)故原由很简单：错杀板块反弹快、易回本；AI板块需资金回流(liu)，涨得慢但空间大。

记住两个(ge)焦点(dian)逻辑(ji)：

1.地缘(yuan)安(an)全需求不会消(xiao)失，反而更受重视：各(ge)国会加大动力、资源储备(bei)和替代，错杀板块会回暖。

2.恐慌(huang)指数（VIX）会跌，AI重新成主线：VIX衡量恐慌(huang)水平，缓和后下跌，资金会流(liu)向高成长的AI板块——AI是(shi)大趋势(shi)，之前被抛弃只是(shi)因为恐慌(huang)。

两条路，兼顾短期赚钱和长期成长，适配不同气势(shi)派头投资者。

四、第一(yi)条路：地缘(yuan)安(an)全被重视，抄底这两类“被错杀的资产(chan)”

短期最稳妥的机遇，就是(shi)地缘(yuan)安(an)全相关的错杀板块，焦点(dian)两类：黄金有色(se)、石化动力替代（新动力、户储、核电）。

黄金有色(se)：最直(zhi)接、易回本。打仗时黄金避险跌价，缓和后会回调但不会跌回低点(dian)（各(ge)国会添加黄金储备(bei)），之前被恐慌(huang)和流(liu)动性砸(za)下来的优良标的，会快速(su)回归合理价位；铜、铝等工业有色(se)，会受害于环球经济苏(su)醒、供(gong)需缺(que)口，价格有支撑。

石化动力替代：焦点(dian)是(shi)新动力、户储，还有简单被疏忽的核电。冲突让(rang)各(ge)国意识到依赖中东原油太被动，会加快动力替代，之前被跌惨的新动力、户储，估值已到底部，会迎(ying)来反弹+长期成长；核电作为稳定洁净(jing)动力，战略代价凸显，错杀标的也会回暖。

抄底递次：先(xian)黄金（反弹快，长期逻辑(ji)硬）→再有色(se)（地缘(yuan)安(an)全强化战略资源重要性）→最后新动力、户储、核电等（趋势(shi)轮动）。

五、第二(er)条路：叠加OpenClaw爆火,GTC和V4，AI反弹机遇更确定

等恐慌(huang)指数跌下来，市场注(zhu)重力会重新回到AI，叠加月中GTC大会、DSV4即将发布，AI机遇更明确。

焦点(dian)机遇两个(ge)：AI算力链（重点(dian)光通(tong)讯(xun)）、OpenClaw爆火后的AIDC云计算。

光通(tong)讯(xun)（AI算力链）：AI焦点(dian)是(shi)算力，光通(tong)讯(xun)就是(shi)算力的“卖铲人”（大模子(zi)锻炼、数据中心都离不开）。之前被恐慌(huang)错杀，但AI需求连续添加；月中GTC大会，英伟达(da)会发布全新芯片，进一(yi)步带动算力需求，缓和后资金回流(liu)，景气度会连续走高。

AIDC云计算（OpenClaw+DSV4）：OpenClaw（小龙虾）爆火，素质是(shi)AI智能体贸(mao)易化落地，离不开AIDC支撑，特(te)别是(shi)大厂的云计算供(gong)应商(shang)需求确定性高；DS的V4即将发布，能升(sheng)级(ji)国内低成本开源模子(zi)，进一(yi)步添加算力需求。目(mu)前已有10多(duo)家(jia)A股公司布局，资金已提前出场，冲突缓和后会有更多(duo)资金投入。

提醒：抄底AI别追高位标的，找被错杀、有业绩(ji)的，光通(tong)讯(xun)和AIDC是(shi)AI基础设施，需求稳定、不易踩坑。

六、最后提醒：抄底要讲节奏，这些坑别踩

讲完机遇，必需提提醒，投资要理性，避开4个(ge)坑：

1.节奏别搞反：先(xian)买地缘(yuan)修复板块，再追AI，先(xian)赚稳钱再赚长期钱。

2.不轻忽变数：假(jia)设冲突缓和，若升(sheng)级(ji)则逻辑(ji)反转，控制仓位，别满仓，留钱应对突发。

3.避开伪标的：找有实际业绩(ji)的公司，别买只靠题材炒(chao)作的，否则涨不起来还套(tao)人。

4.记住焦点(dian)逻辑(ji)：冲突缓和只是(shi)导火索，板块长期下跌，看本身气力（AI看算力需求，新动力看替代趋势(shi)）。

最后，大概给大家(jia)清算一(yi)下抄底优先(xian)级(ji)（注(zhu)重要紧密跟踪中东冲突各(ge)方的最新表态和布伦特(te)原油期货价格是(shi)不是(shi)开始回调）：

1.黄金：反弹最快、最稳妥，短期抄底，中长线硬通(tong)货；

2.有色(se)稀土（铜铝钨稀土+小金属等）：随地缘(yuan)安(an)全强化战略资源重要性，中期持有；

3.新动力、户储、核电：动力安(an)全下的替代趋势(shi)更明确，会趋势(shi)轮动，长期更赚钱；

4.光通(tong)讯(xun)（AI算力链）：叠加月中GTC催化，算力需求迸发，中期焦点(dian)；

5.AIDC云计算（特(te)别是(shi)大厂云计算供(gong)应商(shang)）：OpenClaw爆火，新增需求多(duo)，叠加DS的V4潜伏发布，中长期布局。

最后强调：这是(shi)纯推演，不是(shi)预测。投资有风险，抄底需谨慎(shen)，需连系市场最新动态和本身风险蒙受能力布局。

后续我们格隆汇(hui)也会连续紧密跟踪冲突进展和板块走势(shi)，有新机遇、新风险第一(yi)时间分(fen)享(xiang)。

更多(duo)分(fen)享(xiang)和交换欢迎(ying)锁定明天出色(se)直(zhi)播：

2026年3月10日(ri)(下周二(er))，格隆汇(hui)研究(jiu)院院长将带领格隆汇(hui)各(ge)行业首席研究(jiu)员为大家(jia)带来大场直(zhi)播活动一(yi)一(yi)“马年牛市继续?”，出色(se)内容不容错过!

市场瞬息万变，微观扰动、政策(ce)催化、家(jia)当进展等都需要连续跟踪，若想第一(yi)时间抓(zhua)旌旗灯号(hao)识别风险布局机遇，欢迎(ying)获取更及时详细的专业投资策(ce)略：